La Banque Européenne d’Investissement recrute un(e) Responsable de la politique financière quantitative à Luxembourg.

 

 

 

 

Purpose

As a (Senior) Quantitative Financial Policy Officer, you will design, develop, test, maintain and adjust a wide range of quantitative models related to derivatives valuation (as well as valuation adjustments) and asset and liability management topics / matters, in order to support the Finance Directorate (FI) perform its 1st line of defence activities.

Operating Network

You will report to the Head of Unit and will work in close collaboration with the other members of the Unit as well as of the Financial Policies and Methodologies (FPM) division and of the Operational Support and Monitoring (OSM) division. You will also frequently interact with colleagues working in Corporate Services (IT), Risk Management, Financial Control and Internal Audit.

Accountabilities

  • Design, develop, test, document, maintain and adjust quantitative models supporting the activities of FI and the reinforcement of the 1st line of defence functions within FI, in line with industry standards, market practices and new regulations, on topics such as:
    • Derivatives valuation and valuation adjustments (so-called xVAs),
    • Assets & liability management (Interest Rate Risk in the Banking Book, including the measurement and management of the tenor and cross currency basis risk, FX positions, optionalities, as well as Fund Transfer Pricing).
  • Participate to the validation of existing and new models, and address open validation and audit points.
  • Consolidate the Department’s models and applications into a common technological environment.
  • Représenter l’Unité dans des groupes de travail et des comités sur demande, fournir des conseils aux collègues FI sur des questions techniques et quantitatives dans les domaines susmentionnés.
  • Préparer des avis et/ou des notes d’information techniques.

Qualifications

  • Diplôme universitaire (minimum équivalent à un baccalauréat) de préférence dans des domaines quantitatifs tels que l’ingénierie financière, les mathématiques appliquées, la physique, l’informatique, la finance appliquée ou les statistiques appliquées.
  • Des études supérieures dans ces matières et des qualifications professionnelles, telles que PRMIA ou GARP pour la gestion des risques ou CQF pour la finance quantitative seraient un avantage.
  • Au moins 5 ans d’expérience professionnelle pertinente acquise de préférence dans un cabinet de conseil réputé, une grande institution financière, une banque centrale ou une grande organisation internationale.
  • Expérience pertinente dans le développement, la mise en œuvre et la maintenance de modèles quantitatifs, acquise au sein d’un environnement de front office, middle office ou de gestion des risques, avec un accent sur les modèles dérivés (et les calculs associés) et/ou l’ALM et la gestion des risques de marché, (y compris par exemple exemple, modélisation de la courbe de rendement, calculs BPV, simulations de revenus nets d’intérêts, prix de transfert de fonds).
  • Excellente connaissance de la programmation et d’un ou plusieurs progiciels d’analyse tels que C#, C++, SQL, Python, et plus généralement, solide culture informatique.
  • Bonnes compétences interpersonnelles et approche orientée client / prestataire de services.
  • Bon sens de l’organisation et capacité à prioriser.
  • La connaissance des meilleures pratiques bancaires et des normes de l’industrie liées aux modèles de produits dérivés et/ou à la gestion ALM et des risques de marché est considérée comme un atout
  • Excellente connaissance de l’anglais et bonne maîtrise du français (*). La connaissance d’une autre langue de l’UE serait un avantage.

Compétences

Pour en savoir plus sur les compétences de base de la BEI, cliquez ici

Deadline for applications: 28th July 2023 

Application process